بسمه تعالی

بیمه بین المللی انگلستان ECGD

Export Credit Guarantee Department

استاد مربوطه : دکتر علیرضا حسنی

گردآورندگان : آزاده موسایی نژاد، شهلا شاهسوند ، فاطمه کرامتی ، مینا گنجی فر

دانشگاه آزاد اسلامی واحد دامغان

رشته : کارشناسی ارشد حقوق تجارت بین الملل 

 

 

مقدمه:

شرکت‌های بیمه از جمله نهادهای مهم و محوری‌ مالی هستند که علاوه بر تأمین امنیت فعالیت‌های‌ اقتصادی از طریق ارائه خدمات بیمه‌ای،با مشارکت‌ و به‌کارگیری منابع مالی انباشته شده نزد خود در بازارهای مالی می‌توانند موجب تحرک پویایی و رشد و توسعه بازارهای مالی شوند و منابع مالی سرشمار زیادی‌ از فعالیت‌های اقتصادی و طرح‌های سرمایه‌گذاری در بخش‌های تولیدی را فراهم آورند.

بیمه،نقش مهم و حساسی در رشد و توسعه‌ اقتصادی به‌خصوص در کشورهای درحال توسعه دارد. توجه به جایگاه و عوامل مؤثر بر آن و همچنین تأثیر انواع سیاست‌های اتخاذ شده در این بخش،اثرات قابل‌ ملاحظه‌ای بر اقتصاد کشور خواهد داشت.

از شاخص‌های توسعه‌یافتگی هر کشوری می‌توان‌ از حضور در بازارهای جهانی نام برد.پیشرو بودن در صحنه اقتصاد جهانی زمینه‌ساز گسترش تولید داخلی‌ هر کشوری است.در این زمینه بسترسازی لازم برای حضور اقتصاد کشور در صحنه جهانی باید آماده شود. بی‌تردید صادرات از عوامل مهم و مؤثر در ارزیابی‌ تراز بازرگانی در کشورهای مختلف و به خصوص در کشورهای درحال توسعه است.فعالیت‌های تجاری و به ویژه فعالیت‌های صادراتی به موجب ماهیتشان اغلب با ریسک همراه‌اند.در معاملات صادراتی به علت کمبود اطلاعات و عدم شناخت کافی طرفین از یکدیگر، به دلیل قرار گرفتن آنها در کشورها و ملیت‌های‌ متفاوت،هر دو طرف با خطر مواجه‌اند.آنچه می‌تواند در ثبات اقتصادی کشورها مؤثر باشد،توجه به نتایج‌ وقوع خطرهایی است که به ویژه در توسعه صادرات‌ تعیین‌کننده است. در فروش اعتباری که از پررونق‌ترین روش‌های‌ بازرگانی است،خریدار در ازای دریافت کالا یا خدمات از فروشنده،پرداخت وجه آن را در تاریخ‌ معینی تعهد می‌کند و فروشنده نیز برای وصول به موقع‌ مطالبات خود،درصدد تأمین امنیت دریافت طلب‌هایش‌ برمی‌اید.فروشنده با وجود آنکه از مشتریان وثیقه‌ می‌گیرد،اما باز هم با ریسک وصول نشدن مطالبات‌ خود،یا خسارت ناشی از تأخیر در وصول آن روبه‌رو است؛بنابراین فروشنده،خطر احتمالی معامله را با دریافت بیمه اعتباری به بیمه‌گر منتقل می‌کند.این‌ روش فروش،بیشتر در کشورهای توسعه‌یافته و پیشرفته‌ دنیا دیده می‌شود؛زیرا این کشورها،از ثبات اقتصادی‌ و اجتماعی نسبی برخوردارند.بنابراین استفاده از تجربه‌ این کشورها،بستر مناسبی برای گسترش هرچه بیشتر صادرات کشور فراهم خواهد کرد. اطمینان به وجود یک حمایت‌کننده در مواقع خطر سبب ایجاد امنیت، رشد و توسعه پایدار خواهد شد.بیمه،عقدی است که‌ به موجب آن یک طرف تعهد می‌کند در ازای دریافت‌ وجه از طرف دیگر در صورت وقوع یا بروز حادثه، خسارت وارده بر وی را جبران کند یا وجه معینی را بپردازد.

معامله اعتباری،معامله‌ای است که در آن کالاها یا خدمات،بدون استفاده از پرداخت آنی و مستقیم‌ دادوستد می‌شوند.

فلسفه وجودی بیمه‌های اعتباری کمک به‌ رشد و توسعه صادرات کشورهاست.این امر از دو طریق انجام می‌شود:کمک به صادرکنندگان برای‌ دریافت وام از بانک‌های داخلی از طریق صدور بیمه‌نامه‌های اعتباری داخلی که براساس آن،بانک‌ها به‌ صادرکنندگان وام‌های درخواستی پرداخت می‌کنند و دیگری که اهمیت بیشتری دارد،تضمین دریافت بهای‌ کالاهای صادرشده از خریدار خارجی است

خطرات تحت پوشش بیمه‌های اعتباری به دو دسته‌ خطرات قبل و بعد از صدور کالا تقسیم می‌شود.

تولید برخی از کالاها با سفارش خریدار خارجی‌ انجام می‌شود و در صورت فسخ قرارداد از طریق‌ خریدار،ممکن است کالای تولیدشده مشتری دیگری‌ نداشته باشد و یا به قیمت موردنظر و در زمان مناسب‌ به فروش نرسد.لذا در این‌گونه مواقع شرکهای‌ بیمه،زیان واردشده به صادرکننده را جبران می‌کنند. موارد تحت پوشش بیمه صادرات قبل از صدور کالا شامل عدم اجرای قرارداد توسط خریدار خارجی‌ به علت ورشکستگی و اعسار،خطرات سیاسی و اقتصادی که منجر به وقوع خسارت شود،فسخ قرارداد و منصرف شدن خریدار است.گفتنی است که این‌ پوشش‌ها اغلب در مورد کالاهای صنعتی اجرا می‌شود و در مورد کالاهای سنتی،پوشش‌های بیمه پس از صدور کالا اعمال می‌شود.خطرات پس از صدور کالا در دو قالب کلی خطرات اقتصادی و غیر اقتصادی‌ تقسیم‌بندی می‌شود.خطرات اقتصادی که ممکن است‌ صادرات یک کالا را تهدید کند،متفاوت است و همه آنها تحت پوشش بیمه اعتباری قرار نمی‌گیرد؛ اما آنهایی که در بیمه اعتباری تحت پوشش و حمایت‌ شرکت‌های بیمه قرار می‌گیرند شامل ورشکستگی یا اعسار خریدار،عدم پرداخت بهای کالای صادر شده و یا قصور و تأخیر در پرداخت بهای کالای صادر شده‌ که توسط خریدار مورد قبول واقع شده است،قصور در قبول یا عدم قبول کالای صادر شده و همچنین خطراتی‌ نظیر نوسانات نرخ ارز می‌شود.خطرات غیر اقتصادی به‌ دو قالب کلی خطرات سیاسی و حوادث تقسیم می‌شوند و در زمان‌هایی که کالا صحیح و سالم به مقصد نرسد و یا واردکننده یا خریدار خارجی،وجه یا پول کالا را نپردازد شرکت بیمه از عهده خسارت برآمده و پول‌ صادرکننده را به او تحویل خواهد داد.

انواع بیمه‌نامه‌های پس از صدور کالا شامل بیمه‌نامه‌ پس از صدور،بیمه‌نامه کل صادرات،بیمه‌نامه صادرات‌ به بازارهای منتخب،بیمه‌نامه صادراتی معاملات منتخب، بیمه‌نامه صادراتی فروش از انبارهای خارجی،بیمه‌نامه‌ صادراتی کالاهای امانی در خارج،بیمه‌نامه صادراتی‌ مجدد و بیمه‌نامه تجارت خارجی می‌شود.

سازمان ضمانت صادرات اعتباری‌انگلستان ECGD :

Export credit  guarantee department

سازمان ضمانت صادرات اعتباری انگلستان، سازمانی دولتی است که تحت‌نظر وزارت بازرگانی‌ انگلستان انجام وظیفه می‌کند و از نظر مالی از طرف‌ خزانه‌داری اختیار کافی دارد.این سازمان به موجب‌ قانون بیمه اعتبارات صادراتی انگلستان در سال 1919 به وجود آمد و کار خود را از سال 1930 آغاز کرد و در این سال 20 میلیون لیره از صادرات انگلستان را تحت پوشش ضمانتی قرار داد.پس از آن به تدریج‌ بر حجم فعالیت‌های آن افزورده شد؛به طوری که در اوایل دهه پنجاه،رقمی معادل 732 میلیون پوند و در اوایل دهه شصت،رقمی معادل 347 میلیون پوند و در اوایل دهه هفناد،رقمی معادل 2183 میلیون پوند از صادرات انگلستان را تحت پوشش گرفت و در سال‌ مالی 1972-1971 رقمی معادل 63/3 درصد و در مارس 1975 رقمی برابر 6/45 میلیارد پوند از صادرات‌ انگلستان تحت پوشش بیمه‌های اعتباری قرار داشت.

با توجه به دولتی بودن،سازمان‌ ECGD از مزایایی‌ برخوردار است که می‌توان معافیت از مالیات بر درآمد و استفاده از تسهیلات دولتی را از جمله موارد آن‌ ذکر کرد.همچنین در مواردی که خسارت سنگینی‌ را متحمل شود،دولت با تصویب پارلمان آن را تأمین‌ خواهد کرد.

ضمانت‌نامه‌های صادرشده توسط ECGD عبارت‌اند از:

*ضمانت‌نامه عمومی پس از صدور؛

*ضمانت‌نامه عمومی قرارداد؛

*ضمانت‌نامه میان‌مدت؛

*ضمانت‌نامه مبادلات خارجی؛

ضمانت‌نامه فروش از انبارهای خارج؛

*ضمانت‌نامه خدمات؛

*تضمین خطرات تغییر ارزش کالای صادرات؛

*بیمه‌نامه سرمایه‌گذاری‌های خارجی؛

*ضمانت‌نامه صادرشده برای تضمین وام‌های‌ صادراتی اعطایی به بانک‌های انگلیس؛

*ضمانت‌نامه‌های شرکت در مناقصه و حسن انجام‌ کار.

به موجب قانون ضمانت صادرات انگلستان در 1968 در بیمه‌های صادراتی با توجه‌ ECGD دو بخش عرضه می‌شود. بخشی که می‌تواند آن‌ها ECGD به ضوابط قانونی داخلی خود را تضمین کند و بخش دوم معاملاتی است که بنا به علل متعدد از جمله نامناسب بودن وضعیت خریدار،نبود ثبات در کشور خریدار،شرایط اعتباری بلندمدت‌تر از حد معمول و...از است‌ ECGD طرف دولت تضمین خواهد کرد.

تحولات ECGD:

در اوت سال 1988وزیروقت بازرگانی بریتانیا لردیونگ دستور مطالعه در بهینه سازی ECGD را صادر نمود که درسال 1989 توصیه های در این خصوص منتشرشد که باید دو فعالیت Insurance group  و Project group به صورت جدا و مستقل از هم ولی به صورت بیمه های اتکایی مرتبط(reinsurance link )برقرار باشند .درهمین سال کمیته بازرگانی صنایع از ایده خصوصی سازی Insurance group  حمایت کرد که توصیه های زیل را صادرنموده .

قابل توجه طی که‌ خدمات عرضه شده در بخش یک سال‌های دههء 1990 خصوصی شده‌اند.به‌طور کلی وظایف به شرح زیر تعریف شده‌ ECGD است:

1.بیمه و ضمانت به صادرکنندگان انگلیسی در مقابل‌ خطرات پرداخت نکردن خریدار خارجی.

2.بیمه و ضمانت به بانک‌ها در قبال پرداخت نکردن‌ اعتباری که به صادرکنندگان انگلیسی اعطا می‌کنند.

3.بیمه و ضمانت وام گیرندگان خارجی برای کالاهایی که‌ براساس اعتبار مدت‌دار به آن‌ها فروخته می‌شود.

بنابراین‌ ECGD با توجه به وظایف خود،شرایط اقتصادی-سیاسی انگلستان و احتیاجات صادرکنندگان در دو زمینه تأمین امنیت و تأمین مالی انواع و اقسام خدمات و تسهیلات را عرضه می‌کند و خطرات بازرگانی و غیر بازرگانی را تحت پوشش قرار می‌دهد.

ضمانت‌نامه برای پروژه‌های مهّم و کالاهای سرمایه‌ای، پروژه‌های ساختمانی،قراردادهای خدماتی،بیمه سرمایه‌گذاری‌ خارجی،انواع و اقسام ضمانت‌نامه‌های خاص،بیمه‌نامه‌ تغییرات نرخ ارز،توسعه بازار،تغییر قوانین و مقررات،صدورخدمات فنی-مهندسی و...برخی از خدمات ارزنده‌ ECGD در زمینه تأمین امنیت هستند.

تضمین بانک‌ها در برابر اعطای،اعتبار فروشنده،اعتبار خریدار،خطوط اعتباری و...برخی از مهّم‌ترین تسهیلات‌ ECGD در تسهیل تأمین مالی صادرات هستند.

سازمان ضمانت صادرات انگلستان‌ ECGD به‌طور متوسط سالانه حدود 30 تا 63 درصد صادرات انگلستان را تحت‌ پوشش حمایتی خود قرار می‌دهد.

ECGD براساس شاخص‌های اقتصادی-اجتماعی و سیاسی کشورها را دسته‌بندی کرده و نرخ حق بیمه و حق‌ تضمین خود را متناسب با سطح و میزان ریسک در آن‌ها تعیین‌ می‌کند.

وجوه به دست آمده از حق بیمه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های‌ سازمان که از ما زاد نقدی آن است و بهره دریافتی به موجب‌ قراردادهای بین المللی استفاده از بدهی مهم‌ترین منابع درآمدی‌ ECGD هستند.قابل توجه است که کسری‌های‌ ECGD از طریق بودجه دولت تأمین می‌شود.

قابل توجه است که در 1995 کشور انگلستان 932/9 میلیارد دلار صادرات کالا و 85/6 میلیارد دلار صادرات‌ خدمات داشته است که به ترتیب مقام پنجم و چهارم جهان را کسب کرده است. بی‌شک این حجم بالای صادرات در کشور انگلستان بیانگر وجود بستر مطمئن اقتصادی است که صنعت‌ بیمه و به ویژه بیمه‌های صادراتی در ایجاد این بستر مطمئن‌ نقش شایسته‌ای را ایفاء کرده است.

ضمانت نامه‏های صادره توسط ECGD

ضمانت نامه عمومی پس از صدور

با این ضمانت نامه کلیه صادرات قابل بیمه صادرکننده تضمین می‏شود و مشمول کالاهایی است که با اعتبارات کوتاه مدت حداکثر تا 6 ماه به فروش می‏رسد.با وجود این نوع ضمانت نامه این سازمان 95 درصد خسارت حادثه را بر اثر خطرات سیاسی و اقتصادی و 90 درصد بر اثر خطرات بازرگانی را به صادرکننده‏ پرداخت می‏کند.

ضمانت نامه عمومی قرارداد

این ضمانت نامه صادرکننده را از زمان عقد قرارداد در برابر خطرات سیاسی و تجاری بیمه می‏کند. حداکثر مدت اعتبار کالاهای مشمول ضمانت نامه 12 ماه پس از قرارداد و میانگین نرخ بیمه برای 2 مورد فوق‏ 34 درصد است.

ضمانت نامه میان مدت

برخی از صادرکنندگان مجبورند برای فروش کالاهای ساخته‏شده و کالاهای مهندسی خود اعتباری‏ بیش از شش ماه به خریدار خارجی اعطا کند.بدین منظور سازمان ضمانت صادرات انگلستان ضمانت‏نامه‏ میان مدت را برای این قبیل معاملات به نفع آنها صادر می‏کند که حداکثر مدت اعتبار فروش کالا به 5 سال‏ می‏رسد و از نظر درصد پرداخت خسارت و موارد تضمین مانند دو مورد قبل است ولی از نظر حق بیمه، کمی بالاتر از ضمانت نامه عمومی کوتاه مدت بوده و از 77 درصد تا 05/3 درصد است.

ضمانت نامه مبادلات خارجی

در صورتی که یک بازرگان انگلیسی کالای خارجی را وارد کند و مجددا به کشور دیگر صادر کند و یا حتی هنگامی که کالایی را از کشوری به کشور ثالثی مستقیما فروخته و منتقل کند،اگر کالای مورد معامله‏ رقیب کالای انگلیسی نباشد،خسارت قابل پرداخت برای کلیه خطرات 90 درصد و میانگین حق بیمه 33 درصد است.

 

ضمانت نامه فروش از انبارهای خارج

این نوع بیمه یا مستقیما به صورت ضمانت نامه،مخصوص انبارهای خارج است و یا این که به صورت‏ الحاقیه‏ای به ضمانت نامه عمومی فروش از انبارهای خارجی،صادرکننده را بیمه می‏کند.خطراتی که تضمین‏ می‏شوند عبارتند از توقیف،مصادره،عدم اجازه خروج ارز و صادرات مجدد،در این مورد حق بیمه متعلقه‏ در هر ماه بین 01/0 درصد تا 05/0 درصد است.

ضمانت نامه خدمات

صدور خدمات انگلیسی از جمله خدمات مهندسی،تعمیرات،قرارداد اجاره،خدمات فیلم،موافقت نامه‏های‏ حسن انجام کار،مشاوره فنی در برابر خطرات ورشکستگی طرف قرارداد،قصور در پرداخت وجه،محدودیت‏ ارزی و جنگ و آشوب بیمه می‏شود و ضمانت نامه خدمات به نفع صادرکننده خدمت صادر می‏شود.

تضمین خطرات تغییر ارزش کالای صادراتی

این نوع ضمانت نامه تغییرات ناگهانی قیمت عوامل تولید یا سایر هزینه‏ها را در انگلستان که موجب‏ افزایش قیمت کالا در حین اجرای قرارداد می‏شود نسبت به مازاد افزایش قابل قبول خریدار خارجی،بیمه‏ می‏کند این نوع تضمین درشرایط استثنایی به کالاهای سرمایه‏ای که حداقل ارزش قرارداد مربوط به آنها 2 میلیون پوند با قیمت عوامل تولید داخلی بکار رفته در آن حداقل 1 میلیون پوند و دوران تولید حداقل 2 سال‏ باشد تعلق می‏گیرد و پرداخت خسارت 75 درصد است.

بیمه نامه سرمایه‏گذاری‏های خارجی

سرمایه‏گذاران انگلیسی که در خارج سرمایه‏گذاری می‏کنند تحت این بیمه نامه حداکثر به مدت 15 سال در برابر خطرات سیاسی از قبیل مصادره اموال به طور مستقیم و یا غیر مستقیم،خسارات حاصل از جنگ،آشوب و انقلاب و محدودیت در بازگشت عوامل سرمایه‏گذاری،بیمه می‏شوند.تضمین این نوع بیمه 90 درصد خسارات حادثه بر مبنای اصل و بهره سرمایه‏گذاری است.

ضمانت نامه صادره برای تضمین وام‏های صادراتی اعطایی به بانک‏های انگلیس

صادرکنندگان انگلیسی علاوه بر این که صادراتشان تحت ضمانت نامه‏های سازمان ضمانت صادرات‏ انگلستان در برابر خطرات سیاسی،اقتصادی و بازرگانی تضمین می‏شود،می‏توانند با استفاده از تسهیلات‏ ترجیحی مبالغ لازم را برای توسعه فعالیت‏هایشان از بانک‏ها دریافت کنند.

 

ضمانت نامه‏های شرکت در مناقصه‏ها و حسن انجام کار

ECGD به هیچ وجه ضمانت نامه حسن انجام کار و غیره را صادر نمی‏کند بلکه به طور غیر مستقیم با ضمانتی که به بانک‏ها و مؤسسات معتبر صادرکننده می‏دهد آنها را وادار می‏سازد که با شرایط آسانتری‏ برای صادرکنندگان ضمانتنامه صادر کنند.

ECGDچهار بخش تعهد پروژه در اختیار دارد که سه بخش مربوط است به مناطق جغرافیایی آسیا و اقیانوس آرام ، خاورمیانه ، آفریقای شمالی و آمریکا و صحرای آفریقا و اروپا چهارمین بخش در امر تجارت فضایی و دفاع تخصص دارد .

 

OECD

Organization for Economic Cooperation and Development

 

سازمان همکاری اقتصادی و توسعه

سازمان همکاری اقتصادی و توسعه در ۱۴ دسامبر سال ۱۹۶۰ با امضای یک کنوانسیون ۲۱ ماده‌ای توسط کشورهای اتریش، بلژیک، کانادا، دانمارک، فرانسه، آلمان، یونان، ایسلند، ایرلند، لوکزامبورگ، هلند، نروژ، پرتغال، اسپانیا، سوئد، سوئیس، ترکیه، انگلیس و آمریکا تاسیس شد.

     بعدا با پیوستن کشورهای ایتالیا، ژاپن، نیوزیلند، فنلاند، استرالیا، جمهوری چک، مجارستان،  مکزیک، کره جنوبی، لهستان و جمهوری اسلواکی تعداد اعضای این سازمان به ۳۰ کشور افزایش یافت.

    که مقر آن در پاریس است به عنوان باشگاه کشورهای ثروتمند، مرکز پژوهشی، موسسه نظارتی و دانشگاه غیر آکادمیک یاد می‌شود. به تعبیری عمده ترین سازمان تصمیم گیرنده اقتصادی بین المللی است و برخی نیز با توجه به جایگاه و تاثیر این سازمان بر کم و کیف اقتصاد جهان ، آن را تصمیم گیرنده نهایی امور اقتصادی جهان تلقی می کنند.

سازمان همکاری اقتصادی و توسعه به عنوان یکی از تاثیرگذارترین نهادهای اقتصادی جهانی مجمعی برای کشورهای همفکر به منظور بحث و بررسی، ایجاد و پالایش سیاست‌های اقتصادی و اجتماعی آنها فراهم آورده استOECD. با ارزیابی تجارب مشترک اعضا و جستجوی راه حل برای مشکلات مشترک از طریق هماهنگ کردن سیاست های داخلی و بین المللی به آنها کمک می کند. توصیه های سازمان همکاری اقتصادی و توسعه به اعضا در شکل موافقتنامه های       الزام آور حقوقی همچون موافقتنامه های مربوط به مبارزه با رشوه و قانون جریان آزاد سرمایه و خدمات یا از طریق ساز و کارهای غیرالزام آور صورت می‌گیرد.

اگر چه سازمان همکاری اقتصادی و توسعه به عنوان باشگاه کشورهای ثروتمند و همفکر معروف شده است اما عضویت در آن به کشورهای یک نقطه خاص از جهان محدود نیست و امروزه کشورهایی از آمریکای لاتین، اروپایی شرقی و آسیای جنوب شرقی نیز عضو این سازمان هستند. مهمترین شرایط عضویت در OECDپای بندی یک کشور به اقتصاد بازار آزاد و دمکراسی کثرت گرایانه است البته این سازمان از کشورهای غیرعضو نیز خواسته است تا به موافقتنامه ها و قراردادهای آن بپیوندند که در این خصوص اکنون 100 کشور غیر عضو از جمله برزیل، چین و روسیه و تعدادی از کشورهای آفریقایی با  OECD همکاری می کنند.عمده فعالیت های سازمان همکاری اقتصادی و توسعه توسط دبیرخانه آن که در پاریس مستقر است انجام می شود. در حال حاضر بیشتر حق عضویت (حدود ۲۵ درصد بودجه) سازمان همکاری اقتصادی و توسعه را آمریکا پرداخت می‌کند. پس از این کشور ژاپن بیشترین سهم را در تامین بودجه دارد. آمارها و تحلیل های سازمان همکاری اقتصادی و توسعه به ویژه در زمینه آمارهای مقایسه ای، اقتصادی و اجتماعی از مهمترین و قابل اعتماد ترین آمارهای منتشر شده در این زمینه به شمار می رود.

فعالیت کشورهای غربی از سالهای 1960-1961 تا دسامبر سال 1973 بیشتر به مسائلی از قبیل رشد اقتصادی در سطح جهانی ، اشتغال کامل ، کاهش تورم ، نوسانات بازار ارز و ... متمرکز بود. از سال 1974 به بعد کشورهای مذکور با بحران انرژی و عواقب ناشی از آن مواجه شدند. این گونه جریانات نیز طبعا در فعالیت سازمان که اجتماعی از کشوهای غربی است، منعکس شد، تا آنجا که وظایف سازمان مذکور، امروزه به بررسی و حل مشکلات مربوط به اقصاد داخلی کشوهای عضو معطوف شده است

در حال حاضر ECAs تحت نظارت OECD فعالیت کرده وکشورهای عضو وغیر عضو این مجمع با امضای توافق نامه     consensus اهداف زیر را دنبال می کنند :

1- تدارك ساختاري اساسي و پيش بيني خط مشي كلي براي ساماندهي بازار اعتبارصادراتي به صورت منظم

2- جلوگیری از آنچه که به Credit race  تعبیر شده است

شرایط و مقرراتی OECDکه ECAs  طبق موافقت نامه consensus  ملزم به رعایت آن می باشد  :

1.      حداقل دوره بازپرداخت دو سال يا بيشتر باشد

2.      حداقل 15 درصد ارزش قرارداد بايستي توسط متقاضي اعتبار تامين گردد

3.      حداكثر دوره بازپرداخت براي كشورهاي مجموعه 1، پنج سال و براي كشورهاي مجموع 2 ، ده سال ميباشد

4.      چنانچه تامين اعتبار صادراتي شامل نرخ بهره ثابت نيز باشد ، بايد بر مبناي CIRRs  (Commercial Interest Reference Rates )خاص مشخص است، تعيين گردد .

همچنین خط مشی های جدید OECD  که شامل : تعیین  minimum risk premium( حداقل ریسک حق بیمه)ایجاد هماهنگی درتعیین حداقل قیمت ارائه اعتبارصادرات و ايجاد رقابت منصفانه در خصوص هزينه ارائه پوشش اعتباري براي صادر كنندگان كشورهاي عضو می باشد باید مدنظر قرار گیرد .

سازمان هماهنگ قیمت گذاری و ارزیابی ریسک کشور جهت بررسي و ارزيابي احتمال توانايي يك كشور براي   پرداخت ديون خارجي اش در سال 1999 بوجود آمد .

بيمه صادراتي نيز همچون ساير بيمه هاي تجاري متكي بر سيستم ميانگين خطرات است ليكن صادركنندگان مي توانند بازارها وخريداران شناخته شده خود را از پوشش ضمانتي مستثني سازند وكشورها و خريداران نامناسب را جهت بيمه صادرات عرضه نمايند. دراين مورد با توجه به درصد ريسك زياد، حق بيمه و حق تضمين نيز ازنرخ استاندارد بيشتر خواهد بود. که با اصطلاح Minimum Premium Benchmark  یا MPB شناخته می شود که حداقل نرخهايي ميباشد كه تمامي ECAs  برای حق بیمه  های خود باید مدنظر قرار دهند البته می توان حداقل خود را از مقدار اعلام شده بیشتر قرار دهد ولی کمتر امکان پذیر نمی باشد براین اساس اين ارزيابي، بازارهاي اعتبار صادراتي به هفت گروه تقسيم مي شوند كه در آن گروه 1 داراي كمترين مخاطره و گروه 7 داراي بيشترين مخاطره ميباشد برا اساس آخرین ارزیابی OECD در سال 2006 ایران دارای رتبه 5 می باشد که در دوره قبل از آن این رتبه 4 بود است .

Buyer Credit Package   

خریدار بسته های اعتباری :

در واقع از مزایایی این نوع خدمات بیمه :

1-                 صادرکننده :  دريافت نقدي + پوشش ريسك

2-                 خريدار : نرخ بهره ثابت + فرصت کافي + تنوع ارزه

3-                 بانك : تضمين 100% اصل و بهره وام

عواملی که باعث رقبت در استفاده از  Buyer Credit Package می شود:

1.      عدم تمايل خريداران خارجي به پرداخت نقدي

2 . محدوديت صادر آننده در تنظيم جريان مالي

3 . عدم تمايل صادر آنندگان به پذيرش ريسك قراردادهاي با پرداخت غيرنقدی

4 . تمايل بانكها به ارائه تضمين از سويECAs (ECGD) در راستاي تدارك وام

 

 

Buyer Credit Package

شرایط اعطای اعتبار نامه :

1-حداقل ارزش قرار داد 1 میلیون پوند با معادل ان د رارزها ی معتبر

اعتبار جهت قرارد هایی با ارزش 5 میلیون پوند یا بیشتر طراحی شده است

3-دوره باز پرداخت با ید دو ساله باشد

4- 15 در صد ارزش قرارداد باید توسط خریدار مستقیما به فروشنده پرداخت گردد

5- بانکهایی که انتخاب می شوند باید شرایطی که در قانون 1987 بانک پیش بینی شده باشد را دارا باشد

Supply contract - 1

 طرفين: صادر آننده و خريدار خارجي

ü                 پيش بيني مفادي جهت پرداخت 15% ارزش قرارداد به طور مستقيم توسط خريدار خارجي

ü                 پيش بيني مفادي در خصوص پرداخت ارزش قرارداد و نحوه آن چنانچه موضو ع وام منتفي گردد

ü                 به طور آلي مفاد قرارداد بايد با نظر و تاييد ECGD تنظيم گردد

 

Premium contrat-2

طرفين: صادر کننده و ECGD :

ü           پيش بيني مفادي جهت پرداخت هنگام امضاي اين قراداد . البته پرداخت ميتواند با اقساط باشد

ü           پيش بيني مفادي در خصوص انجام کار مطابق با درخواستECGD

ü           اخذ موافقت صادرکننده مبني بر اينكه به طور آلي مراحل مختلف کار بايد با نظر و تاييد ECGD تنظيم گردد

ü     هزينه Premium در ارزش قرارداد اصلي لحاظ گردد

ü           نحوه محاسبه بر مبناي مقدار وام، ريسكهاي ECGD ، کشور خريدار ، دوره ريسك،و ... ،

ü           Premium شامل 5000 پوند هزينه اداري ميباشد که غير فابل برگشت است

Support contract-3

       طرفین : بانک و ECGD

ü           پيش بيني ضمانت بنفع بانك در خصوص صددرصد باز پرداخت وام اعطا شده .

ü           اخذ موافقت بانك مبني بر اينكه به طور آلي مراحل مختلف تدارك وام بايد با نظر و تاييد ECGD صورت گيرد

ü      در صورت قصور خريدار از پرداخت صددرصد قسط پرداخت نشده بعلاوه بهره متعلقه را 90 روز پس از سررسيد ECGD  به بانك پرداخت ميكند

Loan Agreement-4

طرفين: خريدار و بانك:

پيش بيني مفادي در خصوص شرايط وام، نحوه بازپرداخت، نرخ بهره و ...

پيش بيني پيش شرطهايي آه قبل از برداشت وام بايد محقق گردد :

ü                             ارائه تاييد صادر آننده مبني بر دريافت 15 درصد ارزش قرارداد اصلي بصورت مستقيم

ü                             ارائه ضمانت نامه هاي لازم و مقرر

ü                             نظر مشاور حقوقي مبني بر اعتبار قراداد اصلي و قرارداد وام

 

 

ارائه خدمات با نرخ بهره ثابت و شناور:

یکی از مزایای B.C ارائه اعتبار با نرخ بهره ثابت می باشد.

نرخ بهره ثابت بستگی به دوره اعتبار و نوع ارز دارد .

بانکها بایستی پول مورد نیاز( با نرخ بهره ثابت) را از بازارهای اعتباری کوتاه مدت تدارک نمایند.

لذا هزینه ارائه تسهیلات آنها در طول مدت وام در نوسان می باشد.

صادرات با نرخ ثابت مالی برای پوشش این مهم طراحی شده است.

نحوه پوشش SCF:

صادر کننده مبادرت به ارائه خدمات یا تحویل کالا به خریدار می نماید

صادر کننده اسناد قابل انتقال را که از خریدار دریافت داشته به بانک می فروشد و در ازای ظهر نویسی آنها معدل ارزش اسناد را دریافت می کند

تحت پوشش اعتبار SCF، ECGD صد در صد بانک را در قبال ریسکهای عدم پرداخت ضمانت می نمایند.

اصول قرارداد ضمانت:

طرفین این قرارداد : بانک و ECGD

هدف: ارائه پوشش کلی و همه جانبه برای بانک در ازای قبول سند مذاکره

پیش بینی شرایط کلی که بر مبنای آن ضمانت به نفع بانک صادر می گردد

جزئیات هر معامله خاص که تحت پوشش scf قرار می گیرد در هنگام پیشنهاد توسطECGD معین می گردد

مراحل تحصیل پوشش اعتباری SCF:

1-    صادر کننده درخواست تحصیل SCF را تکمیل نموده و به بانک ارائه می کند

2-    بانک جزئیات فاینانسی را که ارائه می شود به همراه تکمیل پیشنهادد صادر کننده بهECGD ارسال می دارد

3-    چنانچه نظر ECGD مبنی بر اعطای پوشش مثبت باشد ، پیشنهاد خود را به بانک میفرستد

4-    بانک و صادر کننده پیشنهاد را مورد بحث قرار میدهد و چنانچه مورد قبول  باشد,  قبول را همراه premiumکه معمولا بر عهده صادر کننده می باشد را برای ECGD ارسال می نماید

5-    اعلامECGD مبنی بر رسید ،دال بر برقراری پوشش اعتباری SCF می باشد

6-     سپس صادر کننده مدارک ذیل را به بانک ارائه می دهد :

الف: چک یا سفته

ب: مدارکی دال بر ارائه کالا یا خدمات

ج: گارانتی استاندارد تایید جزئیات خاص

د: سند مورد نیاز تسهیلات بانکی

7-     بانک پس از برررسی مدارک اقدام به خریدBills  و یا Notes می نماید

Security

ECGD معمولا خریدار خارجی را ملزم می نماید که در قبال ارائه billsیا notes توسط یک شخص ثالث قابل قبول بطور غیر مشروط ضمانت گردد.

ضمانت می تواند اشکال مختلفی داشته باشد :

الف) گارانتی تجاری بانک

ب) قبولی برات ، سفته

ج) جانشین اعتبار نامه

Supplemental Cover

اگر در فاصله زمانی بین امضای قرارداد و خرید اسناد تجاری توسط بانک صادر کننده در معرض ریسک قرار گیرد با عنوان مثال چنانچه در این دوره زمانی خریدار خارجی ورشکسته گرددد یا به علل سیاسی قرارداد عقیم گردد صادر کننده با هزینه هایی مواجه میگردد که غیر قابل جبران میباشد چنین ریسکی می تواند تحت پوشش صادرات بیمه برطرف می گردد EXIP تمامی عناصری که تحت پوشش scf قرار دارد یا خیر تحت پوشش قرار میدهد

واجدین شرایط SCFو  Supplemental EXIP:

تمامی بانکها صرفا می توانند تقاضای SCFرا بنمایند

فقط خریداران و صادر کنندگان می توانند تقاضای EXIP به عنوان پوشش تکمیلی نمایند.

حداقل ارزش قراردادی برای پوشش SCF 25هزار پوند می باشد

سقف مشخصی برای ارزش قراردادی وجود ندارد . ولی ECGD  با توجه به پیچیدگی نسبی مورد تصمیم می گیرد که کدام نوع خدمات و پوششها اعم از SCF یا BC مناسب تر است

به عنوان مثال زمانی که ترتیبات مالی و قراردادی پیچیده می باشند BC مناسبتر می باشد.

Premium این پوشش بستگی به ارزیابی ECGD از توانایی خریدار خارجی و کشور متبوعه به پرداخت و همچنین مدت زمانی که ECGD در معرض ریسک قرار دارد می باشد.

SCF قراردادهای صادراتی که با انواع ارزهای معتبر که در بازرگانی بین المللی رایج می باشد را تحت پوشش قرار میدهد.

Project Financing and other financing Structure  ( فرایند تامین مالی پروژه ای و ساختارش) :

Export Creditsمعمولا در بردارنده تامین مالی میباشد که در آن وام گیرنده و یا ضامن فی النفسه دارای اعتبار می شود.

البته این اعتبار همیشه هم وجود ندارد. مثلا :

1- وام گیرنده new spv باشد.

این اصطلاح به این معنی است که شرکت های تک منظوره ای که بتازگی ایجاد شده اند مشمول این اعتبار نمی شوند.

2-کشور متبوع دچار کمبود  hard currency باشد.

بدین معنی که شرایط ارزی سخت بر آن کشور حاکم باشد. (مثلا مشکل نوسانات ارزی)

 

)Project financing schemeطرح مالی پروژه( :

تعریف :

تامین مالی یک پروژه جدید و بزرگ و یا توسعه و گسترش عمده ی یک پروژه موجود و بر اساس اعتماد وام دهندگان برروی درآمد حاصل از جریان مالی پروژه جدید می باشد.یعنی اطمینان ازینکه پروژه، پروژه ایست سود ده و قابل اطمینان.

ضمن اینکه دارایی ها و قراردادهای پروژه بعنوان وثیقه بکار میرود.

بدلیل اینکه :

صاحبان پروژه معمولا مسئول حصول اطمینان از ساخت و عملکرد موفق پروژه می باشند و در این راستا مسئولیت جبران و برطرف سازی هرگونه کمبود در درامد پروژه را تحت شرایط کاملا معین و محدود را بر عهده دارند.

به جهت پیچیدگی کار ممکن است چند سال برای شروع تامین مالی بعضی پروژه ها زمان لازم باشد و این خود مستلزم هزینه های بسیاری ست. بنابراین جهت تسریع در کار بهتر است در مواردیکه امکان پذیر است، ترتیبات تامین مالی بر اساس روش های معمول انجام شود.

بطور کلی دو نوع پوشش برای وام دهندگان در چنین طرحی متصور است :

1-                All risk cover

2-                Political risk cover

All risk cover -1  :

ECGD در این طرح ،

تا صد درصد خسارت های ناشی از اتفاق های سیاسی و تجاری را پوشش میدهد.

2-وام ضمانت شده میتواند حداکثر تا 85% هزینه ها را تامین مالی نماید. (هزینه ها مانند شرایط انتخاب شدن و خسارت دادرسی ناشی از توقیف اموال را بنماید.)

3-                ضمانت معمولا شامل اصل ارزش وام بعلاوه بهره متعلقه ست که 90 روز پس از سررسید توسطECGD به وام دهنده پرداخت می گردد.

POLITICAL RISK COVER- 2  :

چنین پوششی مانند مورد قبل تا 85% ارزش قرارداد را در بر میگیرد اما صرفا ;LENDERSیعنی وام دهنده را در برابر عدم پرداخت های ناشی از علل سیاسی که در آغاز معین میگردند حمایت می کند.

البته توجه شود که ریسک های سیاسی معمولا از قبیل ریسک های استاندارد ذیل می باشند:

1-جنگ.

2-جنگ های داخلی و شورش.

3-ممانعت و یا یاجاد تاخیر توسط کشور میزبان در دریافت وام از اشخاص ثالث جهت انجام پرداخت آنها.

4-ابطال و یا عدم تجدید اعتبار مجوزهای صادرات.

5-مصادره و یا سلب مالکیت هنگامی که دولت میزبان سهمی در پروژه مربوطه ندارد.

6-قصور دولت میزبان در احترام گذاشتن و پذیرفتن تعهدات مکتوب پروژه میتواند لحاظ گردد،مشروط بر اینکه چنین قصوری باعت ایجاد LOAN DEFULTشود.

یعنی باعث ایجاد کوتاهی و غفلت از وام شود، ضمن اینکه خود ناشی از فعل یا ترک یکی یا تعدادی از طرف های پروژه نباشد.

ECGD بار ارایه FREF

به صاحبان پروژه ای که دارای نرخ بهره ثابت  و مناسبی هستند اعطای وام میکند.

ضمن اینکه با تضمینات ECGD

بانک ها میتوانند مبادرت به اعطای وام هایی با ارزهای مختلف و بعضا محلی نمایند. ( که تبعا جز در شرایط خاص! امکان پذیر نیست.)

ضمنا نرخ بهره و مدت زمان آن متاثر از معیارها و الزام های بین المللی خواهد بود.

نکته اینکه در حال حاضر و در مورد تامین مالی پروژه ها شرایط بازپرداخت مناسب و سازگار با جریان مالی پروژه اعمال میگردد. که این شرایط در LOAN TIMING

یعنی مدت وام باید لحاظ گردد:

1-                حداکثر مهلت زمانی برای پرداخت وام،برای اولین قسط 2 سال می باشد.

2-                مهلت برای بازپرداخت کل وام حداکثر 14 سال است.

3-                اما معمولا نبایستی از7/25 یعنی 7 سال و 3 ماه بیشتر باشد.

یک راه حل جایگزینی هم هست که دارای انعطاف بیشتری میباشد.بدین صورت که درآن سقفی برای مدت وام هر قسط در نظر نمی گیرد. اما حدکثر مدت پرداخت کل وام بطور متوسط نباید از 5/25 یعنی 5 سال و 3 ماه بیشتر باشد.

نکته اینکه در کشورهای با درآمد بالا فقط طرح دوم قابل اعمال است.

PERMIUM AND OTHER CHARGES (حق بیمه و هزینه های دیگر) :

زمانی که اسناد مربوط به ECGD امضا گردید

PREMIUMM

قابل پرداخت خواهد بود.

PREMIUM شامل:

یک هزینه اداری هم می باشد که غیر قابل برگشت است و بسته به مورد،تعیین می گردد.و همچنین ECGD  هرگونه هزینه خارجی را که در راستای بررسی های خود متحمل گردد از متقاضی و یا صاحبان پروژه مطالبه می نماید.این هزینه ها شامل هزینه های ارزیابی پروژه،مشاوره های حقوقی،و هرگونه مخارج سفر و غیره می باشد.

برخی از الزامات برای تخصیص اعتبار مالی پروژه توسط  ECDG عبارتند از:

پروژه ها بایستی قابل ترقی و ماندگار باشند. (VIABLE)

و اعمال تکنیک های تامین مالی بطور قابل قبولی امکان پذیر باشد.

و ضمنا با توجه به هزینه اداری بالا معمولا لازم است وامهای پوشش داده شده توسط ECDG

دارای حداقل ارزش 20 میلیون پوند باشد.

فقط تحت شرایط استثنایی و در زمانی که دلایل قانع کننده وجود داشته باشد،وام های با ارزش کمتر مورد قبول واقع می شود.

Acceptable Risk یا قابل پذیرش بودن ریسک هیچ فرمول خاصی جهت اینکه مخاطرات قابل قبول را پیشاپیش تعریف نماید وجود ندارد و هرمورد بطور خاص و شاید سلیقه ای مورد بررسی قرار میگیرد.

با این حال شاخص های ذیل معمولا جهت ارزیابی قابل قبول بودن مخاطرات بکار می روند:

1-تامین مالی بانک های تجاری بین الملل با ضمانت یکسان مانند آنچه ECDG ارایه نموده وجود داشته باشد.

2-عملکرد فردی و تعهدات مالی تمامی اطراف پروژه شامل دولت میزبان،سرمایه گزاران،پیمانکاران،شرکت عامل و خریدار محصولات بایستی از نظر ECDG قابل قبول باشد.

3-ارزیابی مستقل فرضیات امکان سنجی ،باید در جهت تایید اطمینان متعارفی از بازپرداخت وامهای وام دهندگان بزرگ باشد.

RISK SHARING  :

تقسیم مخاطرات یکی از الزامات  این آژانس،جهت پوشش تمامی پروژه هامحسوب می شود.رویه معمول این است که مخاطرات بر اساس مناسب ترین شیوه وملاحظه نحوه اثرگذاری بین اطراف پروژه صورت می گیرد.در ارتباط با ALL RISK COVER

ساختار تامین مالی باید واجد جنبه های ذیل باشد:

1-بخشی از پروژه الزاما باید بدون پوشش آژانس و توسط فاینانسر های معتبری مثل بانک های تجاری بین المللی و با تضمین های نه چندان بهتری از تضمین های موجود برای آژانس،تامین مالی گردد.

2-مشارکت آژانس محدود به وام هایی میشود که در مجموع 40% کل سرمایه پروژه سرمایه خالص و وام

(EQUITY AND LOAN)را شامل میشوند.

مجموع پوششی که در خصوص پروژه خاص ارائه میدهند نباید از 60% هزینه سرمایه ای بیشتر گردد.

حداقل 25% از سرمایه لازم از طریق EQUITY

تامین گردد.

Limited Recourse:

تسهیلات تامین مالی پروژه تنها LIMITED RECOURE (بشکل مراجعه محدود)

را در قبال سرمایه گذاران مجاز میداند.

آژانس از وام دهندگان خواهد خواست تا حق خود را مبنی بر مراجعه به سرمایه گذاران یا هر شخص دیگری که مشارکت وی جهت موفقیت پروژه لازم است حفظ نماید البته بصورت محدود. کاملا تعریف شده. و البته بمقدار مشخص.

 Risk Analysis and SecuritY (تحلیل ریسک و امنیت):

1-بررسی و تقسیم سطح قابل قبولی از ریسک بین صاحبان پروژه و طرف های دیگر بسیار پیچیده است.

2-بررسی و تقسیم مخاطرات در طی مذاکرات بین وام دهندگان با دیگر طرف های پروژه معین می گردد.

1-                نهایتا طرح قابل قبولی از تقسیم مخاطرات و تضمین ها برای پروژه مورد توافق قرار می گیرد.

2-                ضمنا چنین طرحی باید در ساختار مالی و اسناد پروژه بطور مناسب منعکس گردد.

3-                در نهایت این طرح مورد تایید آژانس قرار گیرد.

شیوه کار :

در مجموع 3 مرحله برای تحصیل پوشش تحت عنوان PROJECT FINANCING بشرح زیر وجود داردکه ما به توضیح مرحله دوم می پردازیم :

1-مرحله اول شامل درخواست اولیه.

2-مرحله دوم ارائه پیشنهاد و مذاکره.

3-مرحله سوم امضای اسناد.

مرحله دوم:

دراین مرحله آژانس مبادرت به تشکیل یک تیم بررسی در اولین مرحله مذاکرات به سرپرستیUNDERWRITER بیمه گر) و متشکل از نماینده ای از واحد مشاوره تامین مالی،آنالیست مالی از قسمت خدمات عملیاتی، یک مشاور حقوقی از دفتر مشاوره عمومی و همچنین چنانچه لازم باشد از متخصصین دیگر هم دعوت بعمل می آید.در مراحل بعدی علاوه بر مشاور حقوقی خارجی ممکن است متخصصین مالی و فنی خارجی نیز به تیم ملحق گردند.

پیشنهاد سرمایه گزاران: ابتدا سرمایه گزاران مراتب ذیل را باید در اختیار آژانس قرار دهند:

1-شرح مختصری از پروژه

2-شرح مختصری از سرمایه گزاران و سهامداران شامل مقداری که دولت میزبان مشارکت دارد

3-هزینه کلی و ساختار پروژه

4-محتوای احتمالی برتانیا در پروژه و مقدار وام اعتباری لازم از برتانیا

4-طرح پیشنهادی تامین مالی که شامل جزئیات و نحوه فاینانس و همچنین فاینانسر های پیشنهادی مثل بانک های تجاری بین المللی

5-نوع پوشش درخواستی از آژانس.

6-شرایط بازپرداخت

7-شرح مختصری از طرح تضمین ها،مطالعات امکان سنجی

8-جریان های مالی به انضمام سناریوها و هرگونه اطلاعات اضافی موجود

9-لیست قراردادها و وضعیت آنها

توصیه های ECDG :

بعد از ارائه اطلاعات فوق، آژانس موارد ذیل را منعکس می کند:

1-امکان اینکه مقدار پوشش درخواست شده برای پروژه با ارز محلی در چهارچوب امکانات موجود،جهت پوشش برای آن کشور می باشد.

2-شرایط بازپرداخت احتمالی که میتواند مورد موافقت آژانس قرار گیرد.

3-نرخ بهره ی فعلی

4-کارمزد احتمالی آژانس جهت ارزیابی مخاطرات احتمالی و تضمین های لازم برای آن و هرگونه اطلاعات دیگری که لازم باشد.

هدف از پاسخ زودهنگام مکتوب از طرف آژانس،شامل :

1-مراحل مختلفی که باید پیموده شود،چه کسی باید آنها را بپیماید و چه زمانی.

2- فهم مستلزمات ECGD جهت ارائه بموقع آنها.

Detailed assessment and due diligence:

ECDG قبل از تصویب پوشش تامین مالی پروژه موارد زیر را بررسی می کند:

1-شرایط و ترتیبات قراردادی کل پروژه مثل امتیازات توافقی و همچنینCONSULTING AGREEMEN :

 (یعنی قراردادی که بین شرکت پروژه و مشاوران متخصص در حیطه های فنی،مالی،حقوقی و...بصورت مقطعی و در طول چرخه عمر سرمایه گزاری پروژه منعقد می گردد.)

2-ارزیابی های مستقلی که بعنوان مثال توسط وام دهندگان صورت گرفته است.

3-مدل های صفحه گسترده جهت تحلیل سناریو های مختلف

4-ساختارهای مالی پیشنهادی

Appointment of external consultants:

1-پروژه و جزئیات مسایل آن باید مورد بازبینی دقیق و موشکافانه طرف ثالثی قرار گیرد:

چنین بررسی و ارزیابی مستقلی میتواند توسط، و یا از طرف بانک های تجاری بین المللی ،بانک های توسعه ای و دیگر موسسات مالی –چنانچه خود این ارگانها اقدام به ارائه ضمانت نامه و یا تامین مالی -بنمایند صورت بگیرد.

2-چنانچه ارزیابی های فوق در اختیار آژانس قرار گیرد ECGD با توجه به معیارهای خود آنها راملاحظه میکند.،ولی چنانچه ارزیابی ها صورت نگرفته باشد و یا معیار های آژانس درآن لحاظ نشده باشد،آژانس اقدام به اخذ مشاوره تحت مدیریت خود می نماید و صد البته هزینه چنین بررسی بر عهده خود متقاضیان و یا سرمایه گزاران پروژه می باشد.

نکته دیگر اینکه :

آزانس معمولا تمامی اسناد پروژه را توسط یک مشاور حقوقی، غیر از مشاوران حقوقی بانک ها و یا وام دهندگان مورد بررسی البته اضافه بر بررسی های قبلی انجام می دهد.

Approval:(موافقت)

پس از تایید و تصویب ،آزانس مبادرت به صدور معرفی نامه میکند و البته این نامه مشروط به تکمیل و تادیه هرگونه بدهی و باقیمانده ی مدارک لازمه است.

امضای اسناد توسط آژانس،بانک و صادر کنندگان:

شامل اسناد:

1-قرارداد پشتیبانی وام توسط ECGD

2-ضمانت نامه

3-موافقت نامه حق بیمه

این اسناد و قرارداها زمانی که تمامی طرف ها در خصوص اساس پروژه ها به توافق رسیده و تمامی اسناد و قرارداد های مربوط به آن امضا گردیده و یا در شرف امضا قرار گیرند، امضا می شوند.

ضمنا این اسناد،پیش شرط هایی را مقدر می دارند که بایستی جهت رسمیت و نهایی شدن پوشش آژانس محقق گردند.این پیش شرط ها تمامی موارد را مد نظر قرار داده و باعث حصول اطمینان از اینکه تمامی طرف های پروژه متعهد گشته اند می شوند.

 

 

Supported for Good Project:

Goog project :

پروژه هایی هستند که :

1-بر اساس ارزیابی ها موفقیت آمیز پیش بینی می شوند.

2-توانایی تولید سود با ارزهای معتبر را دارند.

3-اکثر بخش های پروژه در مالکیت بخش خصوصی باشند.

4-مشارکت بخش عمومی چنانچه با مدیریت حرفه ای صورت گیرد نیز مجاز است.

بیمه سرمایه گذاری خارجی

Overseas Investment Insurance-OII

دولت تسهیلات بیمه ای را برای پوشش دادن به خطرهای احتمالی فراهم می آورد که مخصوص معاملات صادراتی هستند اما معمولا ازطریق بیمه های بازرگانی (commercial insurances پوشش داده نمی شوند. مبنای قانونی این به اصطلاح ضمانت های اعتبارات صادراتی    ((قانون ضمانتهای صادرات وسرمایه گذاری خارجی(1978)))است.

این قانون به وزیر امور داخلی اجازه می دهد که بعد از مشورت با شورای مشورتی ضمانت های صادراتی تا مبلغ 25 هزار ملیون پوند ودر مورد معاملات با ارزهای خارجی تا مبلغی معادل 10 هزار ملیون پوند حق برداشت  ویژه را اجازه دهد. ضمانت های صادراتی به منظور تشویق تجارت  با کشورهای دیگرداده می شوند و این تعریف شامل هر نوع معامله ای میشود که متضمن یک عوض نقدی یا معادل آن است و از تجارت شخصی  حاصل شده است که در خارج بریتانیا با شخصی در داخل بریتانیا  تجارت می کند صرف نظر از اینکه این معامله مربوط به صادرات مرئی یا نا مرئی یا مربوط به یک تجارت خارجی است.این نوع بیمه برای و به نفع اشخاصی دردسترس است که در بریتانیا  به فعالیت تجاری در ارتباط با صادرات ,ساخت ,معامله یا توزیع کالا ها یا خدمات یا هر موضوع دیگری که از نظر وزیر امور داخلی منتهی به هدف تشویق تجارت با کشورهای دیگر شود اشتغال دارند وهمچنین  در اختیار شرکت هایی است که به طور مستقیم یا غیر مستقیم به وسیله اشخاص فوق الذکر کنترل می شوند.

وزیر امور داخلی همچنین می تواند با رضایت خزانه داری به منظور بیمه سرمایه گذاری در خارج در مقابل خطر احتمالی  جنگ ، سلب مالکیت، محدودیت های راجع به بازگرداندن سرمایه (سرمایه ومنافع آن) ترتیباتی اتخاذ کند.

بیمه سرمایه گذاری خارجی تامینی برای سرمایه گذاران بریتانیایی در خارج از کشور می باشد وعموما مخاطرات عمده سیاسی ذیل را پوشش میدهد:

ü     مصادره , ضبط اموال و سلب مالکیت

ü     جنگ

ü     محدودیت های بازگرداندن سرمایه

ü     نقض تعهدات دولتی

سرمایه گذاری هایی که تحت پوشش قرار میگیرد:

اعطای وام وضمانت های اعطای وام (وام های اعطا شده به پروژه های خارج از بریتانیا طی یک قرار داد وام)

 مشارکت چه به صورت نقد وچه به صورت غیر نقد در پروژه های خارج: EQUITY

از بریتانیا در قبال حصول سهمی از پروژه

شریک های پروژه

اعضای بریتانیایی یک کنسرسیوم که در خارج برای یک پروژه ی بزرگ قرارداد می بندند ممکن است در معرض آنچنان زیان های هنگفت ناشی ازفقدان توانایی پرداخت دیون توسط یکی از اعضای کنسرسیوم قرارگیرند، آژانس (ای.سی.جی .دی) میتواند پیمانکاران اصلی یا اعضای کنسرسیوم مشارکت کننده در پروژه های صادراتی عمده با مبلغ 20 ملیون پوند یا بیشتر را در قبال 90 درصد زیان ناشی از هزینه ها، مخارج یا خسارات غیر قابل اجتناب حاصل از فقدان توانایی یک پیمانکار دست دوم یا عضو همان کنسرسیوم در پرداخت دیونش بیمه کند. این تسهیلات در اختیار آن دسته از شرکت های پادشاهی متحده است که با شرکت شرکت های پادشاهی متحده یا غیر پادشاهی متحده در موارد قابل قبول در روابط مشارکت انتفاعی یا قرارداد پیمانکاری دست دوم وارد میگردند.پیمانکار اصلی یا عضو کنسرسیوم باید مبلغ و دوره ای را که پوشش بیمه برای آن مورد نیاز است ، اعلام کند. از آنجا که مسئولیت آژانس (ای.سی.جی دی) مربوط به مواردی است که طرف مقصر، از نظر قراردادی در قبال آن مسئولیت است ، لازم است که قراردادهای پیمانکاری دست دوم یا موافقت نامه های مشارکت انتفاعی که بیمه ی آنها مورد نیاز است, تمامی هزینه های اضافی را که پیمانکاران برای تکمیل یک قرارداد ناتمام مانده نیاز دارد مشخص سازند.

مشارکت در بنگاههای اقتصادی میتواند به صورت نقد یا غیر نقد باشد مانند:

(کارخانه)plant »

(ماشین آلات)machinery »

(دانش فنی)know-how »

(خدمات)services »

بیمه نامه مربوط به خدمات یا صادرات نامرئی مانند کلیه تضمینهای مشخص ، هر گونه زیانی را که ناشی از کوتاهی بیمه گذار یا شخص اصیل خارجی در رعایت مقررات پادشاهی متحده یا مقررات کشور شخص اصیل  در ارتباط با اجرای آن خدمت یا پرداخت بهای آن باشد ، در بر نمی گیرد.

فروش کالا وخدمات از قبیل دانش فنی، حق امتیاز، حق ثبت اختراع ، مدیریت خدمات که در ازای دریافت پول می باشد وبه صورت مشارکت نیست، در چهارچوب سرمایه گذاری خارجی نمی باشد ومی توان تقاضای دیگر پوشش ها را نمود.

وام اعطا شده به یک بنگاه اقتصادی بدون اینکه مستلزم این باشد که اتباع بریتانیا : Loans  سهام دار آن باشند میتواند تحت پوشش بیمه سرمایه گذاری خارجی قرار گیرد

البته چنانچه وام وابسته ومنوط به صادرات کالا ویا خدمات بریتانیا باشد ، بایستی خط مشی    " درآن لحاظ شده باشد                                  . "consensus" یعنیOECD  ومعیارهای

         ضمانت نامه اعطای وام برای سرمایه گذاران و صاحبان پروژه مناسب است.

بیمه سرمایه گذاری خارجی زمانی ضمانت نامه وام را پوشش میدهد که ضمانت نامه وام به جهت عدم باز پرداخت وام به اجرا گذاشته شده باشد وعلت عدم پرداخت ریسکهای سیاسی مندرج در بیمه سرمایه گذاری خارجی باشد.

به سرمایه گذار بریتانیا ، پوشش بیمه در قبال زیانهای ناشی از مصادره ، ملی کردن ، ضبط اموال (از جمله اعمال تبعیض نسبت به سرمایه گذاریا واحد تجاری خارجی ) عدم توانایی اجرا که ناشی از جنگ ، انقلاب یا شورش وخسارت به سرمایه های مادی، محدودیت هایی نسبت به بازگشت سرمایه (منافع وبهره) تعلق میگیرد.

مخاطرات تحت پوشش :

 شامل  : Expropriation

)) ملی کردن ویا مصادره سرمایه گذاری ویا اموال بنگاه اقتصادی(( اقدام دولت میزبان در مصادره غیر مستقیم از طریق تبعیض قائل شدن بین سرمایه گذاران که در اثر محروم  شدن سرمایه گذار از همگی یا بخش بزرگی از سرمایه گذاری می گردد.

جنگ : شامل خسارت هایی می باشد که به علت جنگی که کشور میزبان در آن درگیر است ویا شورش و انقلاب های داخلی بوجود می آید. سرمایه گذاران نه تنها در قبال  از دست دادن اموال و دارایی های خود بیمه می شوند بلکه در مقابل عدم اجرای عملیات به علت جنگ نیز تحت پوشش قرار دارند ، که معیار آن عبارت است از :

» یک سال به طور فیزیکی عملیات متوقف شود.

» سه سال متوالی و با وجود اجرای عملیات ،به علت جنگ سود دهی وجود نداشته باشد.

Restriction on Remittance:

 عدم امکان تبدیل پول حاصل از سرمایه گذاری به دلار ویا استرلینگ (یا هر ارز مورد توافق ECGDو قابل قبول

 » در حالتی که امکان تبدیل ارز وجود دارد ولی در نرخ تسعیر بین سرمایه گذاران تبعیض قائل گردیده است

 محدودیت های ارزی که در زمان شروع بیمه سرمایه گذاری خارجی وجود دارند از شمول پوشش بیمه سرمایه گذاری خارجی  خارج می باشند

این ضمانت نامه ها بدین منظور طرح شده اند که به صادرکنندگان کالاهای سرمایه ای که بر اساس ترتیبات اعتباری عرضه کننده قابل رجوع هستند و اعتبار عرضه کننده را نسبت به اعتبار خریدار ،با ترتیبات تجاری خود مناسبتر می بینند یا فروش را به بازارهایی انجام می دهند که اعتبار عرضه کننده را ترجیح میدهند ، مدد رساند.این ضمانت نامه برای قراردادهای انفرادی صادراتی  بریتانیا ، با با شرایط اعتباری 2 ساله یا بیشتر که قاعدتاً بر حسب دلار یا استرلینگ هستند ، قابل دسترس است قاعدتاً انتظار می رود چنانچه بانک وام دهنده نتواند وجوه تعهد میکند که همچنان تامین اعتبار خود را   ECGD   کافی را در بازار اروپایی تامین کند،

استمرار بخشد. این موافقت نامه تامین مالی است که به موجب اعتبارات ارزی خارجی خریدار اعطا میشود.

Breach of government Undertaking (نقض تعهدات دولت)

ü     چنین تعهداتی از نظر حقوقی باید الزام آور وقابل اجرا باشند

ü     چنین تعهداتی باید در راستای اجرای موفقیت آمیز سرمایه گذاری باشند

به عنوان مثال:

payment Garantees (ضمانت  پرداخت)

Promises to provide infrastructure(تعهد به تهییه زیر ساخت ها )

obligation to make payment or support termination payment

 

تمام شرکت هایی که به تجارت خود در بریتانیا ادامه میدهند و شرکت های فرعی آنها در خارج ، به لحاظ اصولی برای پوشش بیمه ی سرمایه گذاری جدید در خارج واجد شرایط هستند؛ اما شرکت های فرعی یا شعبات شرکت های خارجی مستقر در بریتانیا ، از این امر مستثنا هستند، آن هم در صورتیکه فقط به عنوان مجرای یک سرمایه گذاری توسط شرکت های مادرشان که در خارجند،عمل کنند. سرمایه گذاری به این نحو تعریف شده : سهمی از منابع که به یک واحد تجاری اختصاص می یابد.

این تعریف ، سهم سرمایه به صورت نقدی ،کارخانه یا دانش فنی همچنین اعطای وام به واحد های تجاری خارجی را شامل می گرد د . به منظور کسب صلاحیت برای استفاده از پوشش ، سرمایه گذاری باید جدید باشد یعنی آن سرمایه گذاری که تامین کننده مالی یک واحد تجاری جدید باشد یا یک تزریق سرمایه اضافی به یک واحد تجاری موجود در خارج باشد .سرمایه گذار باید قبل از متعهد شدن غیر قابل رجوع به تعهدات آن پوشش، بیمه را در خواست کند.

شرایط سرمایه گذار واجد صلاحیت

1)شرکت های بریتانیایی و زیر مجموعه ی آن ها

2) استفاده از سازمانهای واسطه:سرمایه گذار باید کنترل قابل قبولی بر سازمان واسطه ای داشته باشد

فاکتورهایی که توسط (ای.سی.جی.دی) در این راستا ملاحظه می گردد:

سازمان یا نهاد واسطه در کشور میزبان یا کشور ثالثی واقع شده است

آیا این سازمان فعال میباشد یاخیر؟

آیا سرمایه گذاری از نظر و دیدگاه دولت میزبان یک سرمایه گذاری بریتانیایی تلقی می شود یا خیر؟

شرایط بنگاه های اقتصادی واجد صلاحیت

سرمایه گذاری مستقیم

portfolio سرمایه گذاری

وام به دولت یا بنگاههای اقتصادی متعلق به دولت

شرایط سرمایه گذاری واجد صلاحیت:

سرمایه گذاری جدید

خرید سهام سرمایه گذاری

سرمایه گذاری  بیشتر

Duration of Investment  ( سرمایه گذاری مدت دار)

هدف از طرح بیمه سرمایه گذاری خارجی تشویق سرمایه گذاری  مدت دار در خارج از بریتانیا می باشد

لذا حداقل زمانی برای سرمایه گذاری  مقرر گردیده که 3 سال می باشد در صورتی که سرمایه گذاری  از طریق وام باشد مهلت بازپرداخت نبایستی از 3 سال کمتر باشد

سرمایه گذار میتواند سرمایه گذاری  خود را در کمتر از 3 سال بازگرداند ولی((ای.سی جی.دی) هیچگونه مسئولیتی در قبال خسارتهای ناشی از عدم توانایی وی به بازگرداندن سرمایه نخواهد داشت

Investment Financed by Retained Earning:

چنانچه یک سرمایه گذار واجد صلاحیت قصد داشته باشد با سرمایه حاصل از سهم خویش در یک بنگاه اقتصادی خارجی مبادرت به سرمایه گذاری  جدید کند،به شرط رعایت ملاحظات ذیل می تواند تحت پوشش قرار گیرد:

1)سودهای حاصله باید در یک بنگاه اقتصادی جدید ویا توسعه بنگاه اقتصادی موجود بکار گیرد

2)سرمایه گذار باید با دلایل کافی نشان دهد که امکان انتقال و تبدیل سرمایه را دارد

3)سود حاصله باید تبدیل به سرمایه شود ویا به نوعی مجزا گردد

Amount of Insurance(حق بیمه) :

قاعدتاً 90 درصد هر گونه زیان ناشی از سه خطرتحت پوشش را برای ECGDتعهد استاندارد

مدت 15 سال در بر میگیرد . در آغاز حداکثرِ یکجای مبلغ مورد بیمه تعیین می گردد که در طی مدت و درآغاز هر 12 ماه از قرارداد بیمه ، سرمایه گذار مبلغ مورد بیمه ی جاری را پیشنهاد میکند .پوشش بیمه بر مبنای درآمد های سرمایه گذاری اولیه که در واحد تجاری حفظ شده ، ومنافع در جریان  انتقال به پادشاهی متحده قرار گرفته است . برای وامها ،پوشش بر مبنای کل اصل وام پرداخت نشده ، بعلاوه ی بهره حاصل شده قرار گرفته است.

    Percentage of cover:(درصد تحت پوشش(

حداکثرمسئولیت (ای.سی.جی.دی)که در بیمه نامه منعکس میگردد،90% مبلغ رایج بیمه میباشد

Amount of Equity Investment:

درصورت سرمایه گذاری به صورت مشارکت موارد ذیل تحت پوشش بیمه قرار میگیرد:

1) مقدار وجوه سرمایه گذاری  شده در مشارکت اولیه

2) سرمایه تزریق شده به  بنگاه اقتصادی -و حاصل از مشارکت اولیه- تا سقف 200 % -EQUITYمشارکت اولیه از طریق     

  3) بازگرداندن سودهای حاصل از مشارکت

Maximum Insured Amount(Equity Inv.):

 در بیمه نامه (ای.سی.جی.دی) حداکثر مسئولیت خود را تحت عنوان حداکثر مبلغ بیمه معیین می نماید که سقف مسئولیت انباشته (ای.سی.جی.دی) در قبال ادعا می باشد.

اما چنانچه سرمایه گذار مایل باشد وبرای(ای.سی.جی.دی) قابل قبول میتواند جهت پوشش،

تا 300% مشارکت اولیه) سقف حداکثر مبلغ بیمه را افزایش دهد).retained earning Current Insured Amount(Equity Inv.)

در چهارچوب حداکثر مبلغ بیمه ، سرمایه گذار سالانه موظف است مقدار بیمه فعلی  را که سقفی    در طول 12 ماه آینده است اعلام نماید.ECGD برای مسئولیت دربیمه نامه ارزش سرمایه گذاری  باید طوری انتخاب گردد که برای پوشش آنچکهCIAمقداردر حال حاضر عنوان گردیده، کافی باشد  ارزش سرمایه گذاری در حال حاضرمقدار مشارکت اولیه (به دلار، استرلینگ و...+حفظ سود+ سود متوقع در آن سال

  Maximum Insured Amount(Loan Inv.)

اگر سرمایه گذاری به صورت اعطای وام باشد ،مقدار حداکثر مبلغ بیمه برای اولین دوره پوشش (معمولاً یک سال) بیشتر از مجموع اصل وام، بهره قابل پرداحت در آن دوره زمانی و هزینه های مربوط به وام نخواهد بود.

 )باشند،حداکثر خسارتی که acceleration provision)قرارداد وام چنانچه متضمن

وام دهندگان در معرض آن میباشند ، اصل باقیمانده وام بعلاوۀ بهره متعلقه می باشد که این خود سطح حداکثر مقدار بیمه  رامعیین میکند اما چنانچه وام دهنده از توسل به ارائه شتاب صرفنظر کند حداکثر مقدار بیمه اصل باقیمانده وام بعلاوه بهره پیش بینی شده در طول عمر وام می باشد.

    Current Insured Amount(Loan Inv.)

ارزش سرمایه گذاری در حال حاضر برای هر دوره پوشش معادل بهره قابل پرداخت بعلاوه اصل پول باقیمانده در آن دوره می باشد